冯柳、董承非、林鹏现身！私募加足马力调研 关注中国优势产业

　　在众多私募眼中，市场已进入“可为时刻”。

　　最新统计数据显示，9月首周，私募调研频次接近700次，相比于8月首个完整周环比大幅增长超100%。8月私募调研频次达6053次，环比7月大幅增长超200%。从行业分布来看，8月以来医药生物、电子、计算机行业的私募调研频次居于前列。

　　值得一提的是，8月以来多位知名基金经理现身上市公司调研活动，他们尤为偏爱科技板块。比如，高毅资产知名基金经理冯柳、和谐汇一掌门人林鹏罕见“同框”调研海康威视，睿郡资产合伙人董承非、理成资产首席执行官吴圣涛调研鼎龙股份，睿郡资产合伙人杜昌勇、王晓明调研闻泰科技等。在业内人士看来，市场短期震荡不改中国优势产业中长期发展趋势，科技、创新药等成长板块将持续涌现投资机会。

　　私募加足马力调研

　　加快“翻石头”的速度，成了私募管理人的共识。

　　私募排排网数据显示，8月共有1152家私募参与到A股调研活动中，覆盖了27个申万一级行业中的641只个股，合计调研频次达6053次，较7月环比大增243.34%。

　　9月以来，私募调研也依旧活跃。Choice数据显示，9月首周私募调研频次达712次，相比于8月首个完整周的344次增长107%。

　　记者采访获悉，私募加足马力调研背后，是对市场结构性行情延续的乐观预期。

　　趣时资产对上证报记者分析，伴随着外部扰动因素进入阶段性缓和期，美联储降息预期与国内政策面有望形成共振，宏观环境的不确定性会随之减弱。与此同时，中国在人工智能、高端制造等领域的竞争力正逐步得到全球资金的认可，居民资金借道机构产品持续流入股市的趋势也基本形成，中长期来看，中国资本市场的结构性行情有望延续。

　　知名基金经理“淘金”

　　值得注意的是，8月以来多位知名基金经理现身上市公司调研，他们较为青睐科技板块。

　　闻泰科技近期发布的8月投资者关系活动记录表显示，8月29日，睿郡资产合伙人杜昌勇、王晓明“组团”调研该公司，调研内容聚焦于闻泰科技半导体业务中国区业务进展情况、AI数据中心电源架构变化带来的机会等。

　　海康威视发布的公告显示，8月高毅资产知名基金经理冯柳现身该公司业绩说明会，同步出现的还有和谐汇一创始人林鹏。从调研内容来看，海康威视人工智能方面的投入情况、机器人上市进程等备受机构关注。

　　睿郡资产合伙人董承非和理成资产首席执行官吴圣涛8月下旬则现身鼎龙股份调研。公开资料显示，鼎龙股份为半导体材料企业，在8月22日的特定对象调研中，机构围绕该公司半导体业务拓展情况、氧化铈抛光材料产品销售情况等进行了调研。

　　望正资产发表观点称，2023年初以来，人工智能产业蓬勃发展，中国已有相当一部分企业在财报中展现出强劲增长，盈利是驱动股价上行的核心驱动力。因此，公司目前保持较高仓位，选股上坚持以企业经营质量为纲，自下而上持有一些主要分布在互联网、电子等行业的企业，同时关注高景气、持续兑现业绩的创新成长方向，研究和布局商业模式成熟、收入利润进入快速增长通道的标的，包括AI算力、AI应用等领域的优质企业。

　　关注中国优势产业

　　除了科技板块，创新药、新消费等中国优势产业也是机构关注的投资方向。

　　据私募排排网统计，8月医药生物行业接受私募调研的频次达1095次，被调研个股数量高达85只，其中调研频次居前的3只标的为迈瑞医疗、安杰思和爱博医疗，均为细分领域龙头。

　　电子行业8月以947次的私募调研频次位居第二，水晶光电、飞凯材料和安集科技为电子行业调研频次最高的前三标的。此外，计算机、机械设备、电力设备等行业8月接受私募调研的频次也均超过450次。

　　一位私募创始人接受上证报记者采访时表示，尽管市场在前期快速上涨后震荡加剧，但是中国优势产业发展趋势没有变，居民存款重新配置的需求持续增长，国内政策效果也会逐步显现。因此，后续A股和港股有望重拾结构性行情，尤其是创新药、新消费、科技等代表中国经济转型方向的板块，将持续涌现机会。

　　淡水泉也对上证报记者表示，在市场风险偏好提升、成长板块估值空间打开的市场环境下，公司重点关注两类投资机会，一是新兴成长领域具备业绩持续性的优质公司，包括AI科技、新消费、创新药等细分行业龙头；二是周期领域中竞争力突出、受宏观环境影响小、受益于反内卷政策催化的头部企业，以及低估值龙头在市场回暖过程中的重估机会。